Il VAR è un valore statistico che consente di misurare in termini monetari il rischio di mercato di diversi strumenti finanziari, di portafogli di attività finanziarie, e di valutare la coerenza tra il rischio insito in un portafoglio ed il proprio profilo di investitore. (Approfondimenti in area utenti registrati)
Il calcolo del valore di rischio (Var) come accennato nelle pagine precedenti (vedi l'arte di investire e la consulenza) è il primo vero passo verso la piena consapevolezza per operare sui mercati finanziari.
Quanto sei disposto a perdere?
Si tratta di una domanda provocatoria, ma è meglio essere chiari: guadagnare tanto e in breve tempo è sempre accompagnato dal rischio di perdere tanto ed in breve tempo. I mercati finanziari possono essere approcciati come una lotteria, oppure se ne devono prima comprendere le variabili. La variabile rischio è la più importante e la sua influenza è direttamente proporzionale al tempo che disponiamo per i nostri investimenti.
Arriveremo a definire il portafoglio ideale utilizzando il VAR in quanto, tale strumento, consente una valida indicazione per la determinazione ed il monitoraggio del rischio di un portafoglio finanziario, ma non mancheremo di utilizzare anche indicatori più tradizionali, come la volatilità.
